Факторинг

Общие положения

Факторинг — это финансовая услуга, при которой компания уступает банку или факторинговой компании право требования дебиторской задолженности своих покупателей и получает денежные средства за отгруженные товары или оказанные услуги в день отгрузки, а не через 30–90 дней по условиям отсрочки.

Как работает факторинг

В факторинговой сделке участвуют три стороны:

1. Поставщик — компания, которая отгружает товар или оказывает услугу;

2. Покупатель — компания, которая получает товар или услугу с отсрочкой платежа;

3. Фактор — банк или факторинговая компания, которая выплачивает поставщику деньги и затем получает оплату от покупателя.

Схема выглядит так: поставщик отгружает товар покупателю по договору с отсрочкой платежа (например, 60 дней). Вместо того чтобы ждать деньги два месяца, поставщик обращается к фактору. Фактор переводит поставщику бóльшую часть суммы (обычно 70–90%) сразу после отгрузки. Оставшаяся часть выплачивается после того, как покупатель полностью рассчитается, за вычетом комиссии фактора. Когда наступает срок оплаты по договору, покупатель перечисляет деньги уже не поставщику, а фактору.

Виды факторинга

Факторинг делится на несколько видов в зависимости от распределения рисков и степени осведомлённости покупателя.

По распределению рисков:

• С регрессом — если покупатель не заплатит в срок, фактор вправе потребовать возврата выплаченных средств у поставщика. Поставщик несёт ответственность за неисполнение покупателем обязательств. Такой вариант дешевле и подходит компаниям, уверенным в надёжности своих партнёров.

• Без регресса — все риски неплатежа берёт на себя фактор. Если покупатель не рассчитается, фактор взыскивает долг самостоятельно, а поставщик свои деньги уже получил. Это более дорогой, но и более защищённый вариант для поставщика.

По осведомлённости покупателя:

• Открытый факторинг — покупатель знает об участии фактора в сделке и переводит оплату напрямую фактору по указанным реквизитам.

• Закрытый факторинг — покупатель не знает о факторинговой сделке и платит поставщику как обычно. Поставщик уже самостоятельно рассчитывается с фактором.

По географии:

• Внутренний — все участники сделки находятся в одной стране.

• Международный — поставщик и покупатель находятся в разных странах, используется для экспортных и импортных операций.

В чём выгода факторинга

Факторинг даёт поставщику несколько важных преимуществ:

• Закрытие кассовых разрывов — деньги поступают сразу после отгрузки, а не через месяцы ожидания. Компания может платить зарплату, закупать сырьё, платить налоги без задержек.

• Ускорение оборачиваемости средств — деньги не замораживаются в дебиторской задолженности, а работают на развитие бизнеса.

• Отсутствие залога — в отличие от кредита, для факторинга не требуется залог имущества или поручительство.

• Не увеличивает долговую нагрузку — факторинговое финансирование отражается как выручка, а не как кредитное обязательство. Это не влияет на кредитную историю и не ухудшает финансовые показатели компании.

• Рост лимита вместе с продажами — чем больше поставок, тем больше доступное финансирование, в отличие от кредита с фиксированной суммой.

• Защита от неплатежей — особенно в варианте без регресса, где фактор берёт на себя все риски неоплаты.

• Дополнительные услуги — фактор может управлять дебиторской задолженностью, проверять покупателей на платёжеспособность, напоминать о сроках оплаты.

Для покупателя факторинг также выгоден: он получает отсрочку платежа, не теряя поставщика, который не готов ждать деньги месяцами. При агентском факторинге покупатель сам инициирует сделку и получает отсрочку без оформления кредита.

Чем факторинг отличается от кредита

Многие путают факторинг с кредитом, но это принципиально разные инструменты:

Когда факторинг не подходит

Факторинг работает только при продажах с отсрочкой платежа и по безналичному расчёту. Он не применяется при разовых сделках или когда оплата происходит наличными. Также факторинговая компания может отказать, если оценит покупателя как ненадёжного или если компания-поставщик находится в процессе банкротства или ликвидации.

Факторинг в PlanTap

В PlanTap факторинг может быть учтён как инструмент управления дебиторской задолженностью и кассовыми разрывами. В прогнозном отчёте о движении денежных средств (Cash Flow) система показывает периоды, когда возникает нехватка средств из-за отсрочек платежей, и позволяет оценить, насколько привлечение факторинга сокращает эти разрывы. Вы можете моделировать различные сценарии: с факторингом и без него, с разным процентом финансирования и комиссией фактора, чтобы видеть влияние на ликвидность и итоговую прибыль компании.